慶応4年(1868年)正月､鳥羽伏見の戦いで始まった戊辰戦争は､東北、越後に拡大されていった。
朝敵の汚名をうけた会津藩と幕府勢力である東軍は苦しい戦いを余儀なくされた。
長岡藩軍事総督であった河井継之助は事を平和の裡に解決しようと奔走し､小千谷に陣をかまえた西軍の軍監岩村精一郎と慈眼寺において談判したが決裂。ここにおいて長岡藩は参戦に踏み切る。さらに奥羽越列藩同盟を結び､善戦したが5月長岡城が落ち､その後7月25日の戦いで傷ついた。
継之助は、親藩会津に逃れ再起をはかるため､千数百名と共に八十里越を会津に向う。
山越えは難渋を極め､山中に一泊して8月5日只見に着き､傷の手当を受けた。
8月12日幕府医師､松本良順のすすめで会津若松に向けて出発。途中、塩沢村の矢沢宗益宅に投宿する。
継之助は､すでに死期を予感し､従者松蔵に死期の準備を命じ､その夜静かな眠りに入った。
時に慶応4年(1868年)8月16日であった。

塩沢は、新編会津風土記(1809年)に「村中に塩の井戸があり、村名の由来となった｣とあるとおり、塩の生産地としても有名である。
伝説によると、弘法大師が塩がなくて困っている村民を見て、錫杖をつき塩の井戸を作ったという。
塩沢地区は、戦後始まった只見川電源開発によって下流に滝ダムが建設されることになり、昭和36年(1961年)人家と耕作地の多くが水没した。
河井継之助の終えんの家は、この折、現在地に移転されたものである。
司馬遼太郎は、昭和49年(1974年)ここを訪れ、風光明媚な塩沢が継之助の眠る地にもっともふさわしいところであるとして｢山水相応蒼龍窟」という揮毫を残している。